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热点港股扫描（11.11） |
| 2008-11-11 07:47 |
大家乐本港店铺加速增长
花旗集团发表研究报告表示，大家乐(00341)于众多公司中，甚少提供业务增长指标的公司，大家乐于现时经济下滑，加速本港店铺增长，以增加市场占有率，同店销售有单位数字增长，以及成本稳定或下跌，令本港业务毛利率稳定或有增幅，至于北美业务的损失受控，于华南的新中央厨房将于2010年后加速扩展步伐，董事会亦正考虑宣派40周年特别息。
花旗又指出，大家乐为本港主要品牌，盈利具防守性，资产负债表的现金流强劲而有约8亿元手头现金，且派息比率高，但弱点是北美业务仍亏损，中央厨房于内地扩展计划处于瓶颈阶段。
雨润综合毛利率料14%
申银万国发表研究报告，调低雨润食品(01068)评级至中性，目标价9元，以反映对该公司业务增长的忧虑。
申万表示，分析人员参观过该公司的哈尔滨工厂后，并没有得到很多新讯息，认为该公司业务增长的阴影仍然挥之不去。虽然从第二季开始，随著活猪供应增加和收购价格下降，该公司的屠宰业有所回升，而毛利率亦得到改善，并预计全年综合毛利率能达至14%水平附近，但该行仍认为，雨润09年和10年的增长依旧面临重大挑战。
该行指出，该公司持续降低的产能利用率、财务压力和缺乏便宜的收购机会，都对其增长造成困扰，因此将其评级调低为中性，目标价9元，约为08年预测市盈率11.25倍。 |
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| (来源：大公网) |
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